可分為熊姓入墾(1710-1720) 、六堆時期(1721-1800)、劉姓入墾(1800-1894)、日治時期(1895-1945)及戰後等期。
熊姓入墾：熊姓族人為最早入墾五溝水，一開始居住於東興庄內，然後漸漸向西盛往大林方向發展。後由於人口增長，不久便成為村中主導地位，並在村的最南角建立了一座朝向村莊所在地的伯公廟，即今大伯公，而當時的五溝村因熊姓人口眾多又稱熊半村。也在熊姓為主下開墾了東興庄，並逐漸發展到西盛庄。 六堆時期：康熙六十年時朱一貴事件，六堆村莊組織團練，五溝水已是其中一個大庄，在開庄十年間，人口增加迅速，西盛部分人群也開始聚居。原村中勢力熊姓族人，因吳姓族人在強而有力的祭祀公業支持下，離開五溝，只留下少數族人並保有東興庄的部分土地，吳姓族人則幾乎擁有了整個西盛庄的土地。此後數十年，在六堆自衛自治組織下，五溝水納入了一個大的社會結構和經濟體系中，而由於姓氏的消長和土地所有權的變遷，五溝水的重心由東興移到了西盛庄。
劉姓入墾：最先來的劉姓族人可能是北塘派下，但當時西盛一帶土地多為吳姓所有，因此在吳姓土地的外圍接近熊性的地方蓋了一座祖堂。這一派的族人開墾似乎並未成功，北塘派下在五溝水地區據地也僅只一棟，即五溝水人稱的「劉屋伙房」。愛塘派下的12世的大我來到五溝水從事農耕，頗有所成，便在西盛的外緣建立了一棟祖堂，奉祀祖宗神靈。也就是劉氏大我祖堂。同屬愛塘派下十三世的偉芳等人初來台灣時曾借住大我的伙房。後從吳姓人士手中買下六甲地和一棟伙房作為祖堂。偉芳買下伙房後，在進面大街對面開一間耀隆商號，因此致富。此房後連出三名貢元，堂前高掛進士匾，村人稱此屋為進士第。廣玉為偉芳的長房，因家族擴大，人口增長，遷居其旁建立伙房。此為偉芳長房派下祖產為今五溝水最大之家庭，其屋宅規模、位置亦為五溝水之冠。也因廣玉祖堂家族的擴大，人口增加，於是瑞玉便在附近鄰近買下土地，建立該系的祖堂。為團結族內人力，劉姓族人倡議建立宗祠，同治三年時(1864)，愛塘派下聯合北塘派下，以第六世遠祖積書為名，共同創建劉氏宗祠，自此宗祠成了族人的精神信仰中心，也隱然成為五溝水的主導者。
日治時期：前期因經濟發展、社會穩定，使人口增加，而有一些族群遷移，向大林、得勝等地發展，使得領域擴大。建築形式上，受日本殖民影響，劉氏宗祠的花園、觀海山房都加上了巴洛克的裝飾，村北建立了映泉禪寺，為村中廟宇之始。後期由於殖民政府的管理政策，祭祀公業存在受到壓迫，逐漸萎縮，加上戰後後土地放領，宗族向心力消失，每個分支的家族祖堂取代成為宗祠之核心。
戰後：戰後五溝被劃入萬巒鄉的十四個村之中，屬於客家村落，四周臨著泗溝、萬金、赤山、成德等村。五溝現在的居民以劉、吳、鍾三姓最多，又以劉姓為三姓之最。
傳統夥房因年久失修，已逐漸頹圮消失。

資料來源：文化部文化資產局